Academic background
Masataka Shimizu moved to the United States in the early 1980s and studied at the Wharton School of the University of Pennsylvania and the Booth School of Business at the University of Chicago. He earned a Master's in Finance and a Master's in Economics, and while studying abroad he systematically studied modern financial theory, risk management, behavioral economics, and other subjects. These insights formed the foundation for his advanced analytical and strategy-building skills in the capital markets.
清水正隆氏は1980年代初頭に渡米し、ペンシルベニア大学ウォートン・スクールおよびシカゴ大学ブース・スクール・オブ・ビジネスにて学びました。金融学修士および経済学修士の学位を取得し、留学中には現代金融理論、リスクマネジメント、行動経済学などを体系的に修めました。これらの知見は、その後の資本市場での高度な分析力と戦略構築力の礎となっています。
Work history
1990: Joined Goldman Sachs (US Headquarters) After graduating from the University of Chicago, Shimizu Masataka joined the US headquarters of Goldman Sachs, a Wall Street investment bank. As an analyst in the equity research department, he was responsible for building valuation models and formulating asset allocation strategies in the US stock market. During the Asian currency crisis, he participated in a project to reconstruct global investment portfolios for multiple wealthy clients. Through this, he developed his own investment philosophy that emphasized "balancing risk control and growth."
2003: Returned to Tokyo and became Head of Asset Allocation in Asia at UBS Securities, where he led the design and implementation of global investment strategies for Japanese institutional investors.
2010: Joined Nomura Research Institute. Headed the cross-border investment research department and advocated a portfolio construction philosophy based on "multi-dimensional asset allocation" and "structural risk hedging." Supported long-term and stable asset management for Japanese pension funds and family offices.
2017: Established Shimizu Global Capital, a private financial advisory company. Provides a wide range of investment proposals, including global stocks, bonds, ETFs, and alternative assets, to wealthy individuals in Japan and family offices in the Asia-Pacific region. The core of the investment philosophy is to "prioritize risk management and aim for steady growth in value."
1990年：ゴールドマン・サックス（米国本社）入社
シカゴ大学卒業後、清水正隆氏はウォール街の投資銀行であるゴールドマン・サックス米国本社に入社。株式調査部門のアナリストとして、米国株式市場におけるバリュエーションモデルの構築や資産配分戦略の策定を担当しました。ちょうどアジア通貨危機の時期にあたり、複数の富裕層顧客に対するグローバル投資ポートフォリオの再構築プロジェクトに参画。これを通じて、「リスクコントロールと成長性の両立」を重視した独自の投資哲学を築き上げていきました。
2003年：東京に帰国し、UBS証券にてアジア地域のアセットアロケーション責任者に就任。日本の機関投資家向けに、グローバル投資戦略の設計と導入を主導。
2010年：野村総合研究所に入社。クロスボーダー投資リサーチ部門を率い、「多次元的アセットアロケーション」および「構造的リスクヘッジ」を軸としたポートフォリオ構築理念を提唱。日本の年金基金やファミリーオフィスの長期的かつ安定的な資産運用を支援。
2017年：プライベート金融アドバイザリー会社「Shimizu Global Capital」を設立。日本国内の富裕層およびアジア太平洋地域のファミリーオフィスに対し、グローバル株式、債券、ETF、オルタナティブ資産などの多様な運用提案を提供。「リスク管理を最優先に、価値の着実な成長を目指す」ことを運用哲学の中核に据える。
Industry influence and awards
2011: Selected as one of "Japan's Top 10 Pension Advisors" by Nikkei Financial
2016: Keynote speech on "Global ETF Portfolio Strategy" at the Asia Wealth Management Conference
2019: Invited as a special advisor to the Bank of Japan and participated in a project to evaluate risk assets under the quantitative easing policy.
2023: Released the white paper "The Fundamental Logic of Cross-Cycle Investment," which caused a great stir within the industry.
2024: I aim to be selected as the cover person of Fortune Asia and attract attention as a "risk-control investment thinker."
2011年：『日経フィナンシャル』にて「日本の優秀な年金アドバイザー10人」に選出
2016年：アジア・ウェルスマネジメント・カンファレンスにて「グローバルETFポートフォリオ戦略」基調講演を担当
2019年：日本銀行より特別顧問として招聘され、量的緩和政策下におけるリスク資産の評価プロジェクトに参画
2023年：「クロスサイクル投資の根本論理」ホワイトペーパーを発表し、業界内で大きな反響を呼ぶ
2024年：『フォーチュン・アジア』の表紙人物に選ばれ、「リスクコントロール型の投資思想家」として注目を集める